最近上班路上听广播，听到大盘连续八周守住3800点，情绪看来还挺硬的。我跟你说，这表面风光背后藏着猫腻，像中直股份、航天电器、中国船舶、中航光电这样四家央企军工龙头，股价却还在3000点下横盘……就是怪不怪？中直股份现价36.35，去年3000点时在37.59，周线从2021年的83.21一路回落，已经在30元附近徘徊三年，主机厂、直升机全链条、低空经济这些专业词听着很响，但资金并没给面子。真心的，市场不是只看名头，也盯着弹药库。

市场反应分成两类有基金经理在群里说，“这些股像定海神针，估值不是问题，节奏没到”；有散户在社区抱怨，“等得我头发都白了，太磨人了”。分析师的说法是，航天电器45.92，去年3000点时50.28，市占率超过70%的连接器业务属于高壁垒产业链上游，但流通股少、供给端偏紧，价格波动被放大。中航光电38.27几乎和去年持平，军用光电连接器是细分龙头，长期需求靠国防和配套项目支撑。你会问为啥资金不进？市场轮动不只是口号，而是节奏问题，是不是该抄底？……我跟你讲，这节奏里有耐心的人赚得到，也有着急的人被甩在门外。

再往里说原因，先讲估值和事件驱动。军工行业有政策周期、预算拨付、技术封装、产能释放等专业环节，属于典型的“缓慢但确定”类资产。中国船舶34.66在并后成为规模与技术兼备的造船旗舰，回调已回到周线的前期涨点，技术面在等待突破信号。资金流方面，机构更喜欢追成长股或者有明确业绩弹性的标的，军工股的业绩弹性较弱但安全边际高。路演里有人说，“轮动一旦来，今天冷门的就能变红人”，听来有点老套，却不假。就是耐心是硬功夫，别想着马上翻盘。

画面收束到港口的黄昏造船厂的龙门吊投下长影，机翼在夕阳下泛着金属光，像是一种等待。对于普通投资者，关键是分清“公司基本面”和“市场节奏”，记住专业术语如周线、横盘、流通股、涨点能帮你看清底牌。别光跟风，别只听热闹，慢下来，用点功夫做功课，可能下一个行情轮动就把这些龙头唤醒。真心的，市场不会永远让强者受冷落，等一等，别急着走，稳着看。